摘要:我國碳排放權(quán)交易市場對中小企業(yè)節(jié)能減排有著正面影響。中小企業(yè)通過交易碳排放權(quán)獲得收益,增加企業(yè)利潤,或者通過未來的碳收益進(jìn)行融資,這相當(dāng)于降低了節(jié)能減排的成本和難度,有利于企業(yè)進(jìn)一步節(jié)能減排。中小企業(yè)和碳交易市場兩者相互促進(jìn)、良性循環(huán),既有利于環(huán)保,也有利于企業(yè)與碳交易市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。
2020年9月,國家主席習(xí)近平在第75屆聯(lián)合國大會上宣布中國的“雙碳”目標(biāo),中國力爭在2030年前 達(dá) 到 碳 峰 值,爭 取 在2060年 前 實(shí) 現(xiàn) 碳中和。此后,“雙碳”目標(biāo)寫入“十四五”規(guī)劃,同時(shí)規(guī)劃針對“雙 碳”目標(biāo)制定了一系列相關(guān)行動方案,表明了我國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的決心。2021年2月,國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》,提出要大力發(fā)展綠色金融,充分發(fā)揮綠色金融對“雙碳”目標(biāo)的支持及推進(jìn)作用。綠色金融成為中國人民銀行2021年重點(diǎn)工作之一,且位列防范風(fēng)險(xiǎn)和宏觀審慎之前。碳金融作為綠色金融中至關(guān)重要的一部分,是促進(jìn)中國企業(yè)進(jìn)行綠色發(fā)展,達(dá)到高質(zhì)量發(fā)展,助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)必不可少的關(guān)鍵力量。[1] 根據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù),我國中小企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的發(fā)明專利完成率、80%以上的就業(yè)機(jī)會、90%以上的新就業(yè)機(jī)會。我國市場主體為1.5億戶,企業(yè)為4600萬 戶,其中中小企業(yè)就占了99%以 上。[2] 由此可見,中小企業(yè)不僅是我國經(jīng)濟(jì)活力的源泉,也是我國制造業(yè)的重要組成部分。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,我國工業(yè)企業(yè)中的中小企業(yè)能耗約占全國工業(yè)企業(yè)總能耗的25%~30%,這足以對中國的碳排放總量產(chǎn)生重要影響。從節(jié)能環(huán)保角度看,中小企業(yè)節(jié)能減排效果的好壞對國家節(jié)能減排的整體效果具有很大影響。[3]為了促進(jìn) 中 小 企業(yè)節(jié)能減排,可以將碳交易權(quán)加入到企業(yè)的運(yùn)營體系中。[4]利用碳交易市場促進(jìn)中小企業(yè)節(jié)能減排,既能夠促使中小企業(yè)更好地進(jìn)行節(jié)能減排,又能促進(jìn)碳交易市場健康發(fā)展。
我國中小企業(yè)節(jié)能減排的現(xiàn)有途徑和困境
(一)中小企業(yè)節(jié)能減排的現(xiàn)有方式目前,我國中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排有3種方式,即低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型、合同能源管理和融資租賃。 碳交易市場對中小企業(yè)節(jié)能減排的影響分析3種途徑各有特色,中小企業(yè)可根據(jù)具體情況選擇適合的方式。低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型在碳排放減量方面能夠使中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍,但成本較高,需要大量資金用于更換設(shè)備、購買技術(shù),以及優(yōu)化生產(chǎn)系統(tǒng)等,投入資金的回收期相較另外兩種方式要長。低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型對企業(yè)的資金實(shí)力要求較高,不僅要求企業(yè)在短期內(nèi)能夠有資金盈余,承受大量的資金投入,而且還要保證企業(yè)維持經(jīng)營至少到投資回收期結(jié)束。低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型能夠從根本上幫助企業(yè)解決碳排放減量問題,企業(yè)轉(zhuǎn)型成功之后,其生產(chǎn)經(jīng)營能夠減少對生態(tài)環(huán)境的不利影響,實(shí)現(xiàn)生態(tài)友好型生產(chǎn)經(jīng)營,達(dá)到高質(zhì)量發(fā)展。[5]低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型是指企業(yè)將生產(chǎn)經(jīng)營過程中能源消耗大,排放量多的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵技術(shù)、生產(chǎn)流程等進(jìn)行改造優(yōu)化。例如,企業(yè)將高耗能設(shè)備換成環(huán)保低耗能設(shè)備,或者使用更先進(jìn)的技術(shù)調(diào)整生產(chǎn)流程降低碳排放量,以達(dá)到自然、產(chǎn)業(yè)和人工生態(tài)系統(tǒng)之間和諧共生。農(nóng)業(yè)領(lǐng)域中,低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型比較成功的有生態(tài)農(nóng)業(yè),生態(tài)農(nóng)業(yè)將傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)相結(jié)合,通過生態(tài)化人工設(shè)計(jì),使其成為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代型農(nóng)業(yè),以取得最大化的生態(tài)經(jīng)濟(jì)效益。合同能源管理是企業(yè)利用未來的節(jié)能收益,請節(jié)能服務(wù)公司升級工藝設(shè)備、降低運(yùn)營成本、提高能源利用率、減少污染物排放的一種節(jié)能減排方式。具體操作是節(jié)能服務(wù)公司與用能企業(yè)經(jīng)過協(xié)商達(dá)成協(xié)議,簽訂合同,并約定項(xiàng)目的節(jié)能目標(biāo)。節(jié)能服務(wù)公司向耗能企業(yè)提供節(jié)能服務(wù),達(dá)到或優(yōu)于節(jié)能目標(biāo)的,可提取部分降低的能源成本作為合理利潤。融資租賃是指企業(yè)(承租人)尋找合適的出租人,向出租人闡明租賃物的具體要求(包括能耗及污染物排放要求)。出租人向供應(yīng)商購買租賃物,并將租賃物出租給承租人使用,承租人按照約定分期向出租人支付租金。租賃期內(nèi),租賃物的所有權(quán)屬于出租人,承租人僅享有租賃物的使用權(quán)。融資租賃是集金融商品、技術(shù)更新與貿(mào)易于一體的一種金融工具。它具備融資和融物兩種特性,一旦承租人資金出現(xiàn)問題,無法正常向出租人繳納租金,出租人可以回收或者處理租賃物,以免受到損失。雖然從總價(jià)計(jì)算,企業(yè)自行購置技術(shù)或設(shè)備比融資租賃方式所花費(fèi)的金額要少,但低碳轉(zhuǎn)型技術(shù)和排放處理設(shè)備的購置需要大量資金,為了減輕資金壓力,選用融資租賃方式進(jìn)行階段性成本分?jǐn)?,可避免短期大筆現(xiàn)金支出,確保企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定和正常運(yùn)營。 (二)中小企業(yè)節(jié)能減排面臨的困難從總體看,我國中小企業(yè)節(jié)能減排的能力普遍較弱,但其能源消耗總量和污染排放總量卻在不斷增加。[6]通常情況下,中小企業(yè)規(guī)模較小,可用資金也少,部分中小企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備不夠先進(jìn),所用設(shè)備往往高耗能高排放。中小企業(yè)節(jié)能減排所遇到的困境可分為融資困難和投資困難。中小企業(yè)節(jié)能減排遇到的融資困難,有融資門檻高、融資成本高等。中小企業(yè)進(jìn)行節(jié)能減排需要進(jìn)行技術(shù)升級、設(shè)備更新、生產(chǎn)流程改造,需要購買或租賃環(huán)保設(shè)備等。新型大型生產(chǎn)設(shè)備或大型環(huán)保設(shè)備價(jià)格昂貴,中小企業(yè)的自有資金不足以 購 置,這時(shí)通常需要通過融資來獲取資金。中小企業(yè)面臨融資難的部分原因是其質(zhì)押物不足以高額貸款,信用情況難以確定。貸款難往往抑制了中小企業(yè)開展節(jié)能減排的積極性。中小企業(yè)節(jié)能減排遇到的投資困難,有資金占用、風(fēng)險(xiǎn)增大等。相較大型企業(yè),中小企業(yè)的可用資金更少,有些節(jié)能環(huán)保技術(shù)或設(shè)備的價(jià)格相對較高,中小企業(yè)需要從可用資金中動用較多的資金去購置。投入的資金有回收期,在回收期內(nèi)中小企業(yè)的可用資金被占用一部分,導(dǎo)致其可用于日常經(jīng)營或者其他項(xiàng)目的資金減少,現(xiàn)金流緊張。如果中小企業(yè)用較多的貸款來購買技術(shù)或設(shè)備,則會增加企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)成本,從而使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增大。 相較大型企業(yè),我國中小企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制更為靈活,更換或調(diào)整整套生產(chǎn)設(shè)備所花費(fèi)的金額更少。同時(shí),中小企業(yè)數(shù)量眾多,創(chuàng)新層出不窮,面對困境具有一定的韌性,也有進(jìn)行綠色發(fā)展的潛力。節(jié)能減排就是節(jié)約能源,降低能耗,減少污染物排放。節(jié)能和減排兩者既有聯(lián)系又有區(qū)別。節(jié)能減排項(xiàng)目必須加強(qiáng)節(jié)能技術(shù)的應(yīng)用,避免片面追求減排效果造成能源消耗激增,應(yīng)注重經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的平衡。2005年2月,《京都議定書》正式生效,全球碳交易市場蓬勃發(fā)展,中國也逐步設(shè)立碳交易市場。2011-2021年,北京、上海、深圳、廣東、天津、重慶和湖北等碳交易市場相繼開業(yè),并積累了一定的碳交易操作經(jīng)驗(yàn),優(yōu)化了碳交易市場體系,培養(yǎng)了相關(guān)專業(yè)人才。[7]2021年7月,全 國 碳 交易市場正式上線。專業(yè)人士預(yù)測,中國碳交易市場有望成為世界上 覆蓋溫室氣體排放最大的市場。[8](二)碳交易市場促進(jìn)中小企業(yè)節(jié)能減排的機(jī)制碳交易市場促進(jìn)中小企業(yè)節(jié)能減排有兩種渠道,一種是中小企業(yè)通過碳交易獲得收益,另一種是中小企業(yè)用未來的碳收益形成碳債券、碳質(zhì)押貸款等。通過碳交易市場獲得更多的收益是促進(jìn)中小企業(yè)節(jié)能減排的有效途徑。中小企業(yè)通過碳交易市場售出自身擁有的碳排放權(quán)獲取資金,這樣可以減輕中小企業(yè)節(jié)能減排的資金負(fù)擔(dān),有效促進(jìn)其進(jìn)行節(jié)能減排,進(jìn)而相應(yīng)地減少我國碳排放總量。中小企業(yè)通過節(jié)能減排,可直接或者間接減少碳排放量,獲取盈余的碳排放權(quán)參與碳交易市場。中小企業(yè)在碳交易市場交易碳排放權(quán)獲取資金后,可投入節(jié)能減排,進(jìn)而促進(jìn)節(jié)能減排,繼續(xù)獲得盈余碳排放權(quán),由此進(jìn)入良性循環(huán)。2、用未來的碳收益形成碳債券、碳質(zhì)押貸款2018年,中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押研究小組就已研究利用碳排放權(quán)作為質(zhì)押物進(jìn)行融資的辦法。[9]2021年9月,國務(wù)院辦公廳印發(fā)相關(guān)文件,明確要求促進(jìn)資源環(huán)境權(quán)益化,加快完善市場交易機(jī)制,加快落實(shí)利用資源環(huán)境權(quán)益,如碳排放權(quán)作為質(zhì)押物融資。中小企業(yè)通過低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型、合同能源管理以及融資租賃3種途徑進(jìn)行節(jié)能減排,均可通過碳交易市場用未來的碳收益進(jìn)行融資。碳交易市場促進(jìn)中小企業(yè)節(jié)能減排的機(jī)制如圖1 所示。 中小企業(yè)與碳交易市場兩者是相互影響的。對碳交易市場來說,一方面,中小企業(yè)的加入能夠給碳交易市場帶來更多的參與者,提供更多的碳排放權(quán)供給量,激發(fā)市場活力,更好地傳遞綠色發(fā)展理念。另一方面,中小企業(yè)的參與能夠正面影響重點(diǎn)排放企業(yè)的參與積極性,營造良好的交易氛圍。同樣,碳交易市場對我國中小企業(yè)節(jié)能減排也有正面影響,中小企業(yè)通過交易碳排放權(quán)獲得收益,增加企業(yè)利潤,或通過未來的碳收益進(jìn)行融資,這相當(dāng)于降低節(jié)能減排的成本,有利于進(jìn)一步節(jié)能減排。中小企業(yè)與碳交易市場兩者相互促進(jìn)、良性循環(huán),既有利于環(huán)保,也有利于中小企業(yè)與碳交易市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。中小企業(yè)進(jìn)入碳交易市場勢必為我國完成節(jié)能減排總目標(biāo)“添磚加瓦”。中小企業(yè)數(shù)量眾多,其碳排放與企業(yè)附近民眾的居住質(zhì)量和健康生活密切相關(guān),影響著民眾對環(huán)境的滿意指數(shù)。重點(diǎn)碳排放大型企業(yè)已被列入關(guān)注對象,并已進(jìn)入碳交易市場。然而,“看得見的排放可控,看不見的排放不太可控”。針對我國中小企業(yè)中依然存在“偷偷排放”“排放不達(dá)標(biāo)”等亂象,應(yīng)盡可能從問題的根本著手,協(xié)助其參與碳交易市場交易盈余的碳排放權(quán),這是帶動中小企業(yè)積極開展節(jié)能減排的有效方法。(一)完善碳排放核算方案、相關(guān)制度及法律體系盡快制定中小企業(yè)碳排放核算方案,完善相關(guān)的法律法規(guī),促進(jìn)中小企業(yè)規(guī)范參與碳交易市場交易。[10]一方 面,法律制度是督促中小企業(yè)綠色環(huán)保的底線,有了底線,才能夠更好地規(guī)范中小企業(yè)的相關(guān)行為。另一方面,完善的法律制度清楚地界定了企業(yè)的權(quán)利和義務(wù),企業(yè)的權(quán)益能得到更好的保障,加強(qiáng)中小企業(yè)參與碳交易的意愿。 (二)優(yōu)化碳交易市場進(jìn)入程序,降低中小企業(yè)進(jìn)入門檻保障中小企業(yè)進(jìn)入碳交易市場的通道順暢且便捷,即注重優(yōu)化中小企業(yè)在碳交易市場內(nèi)的注冊審核程序,減少中小企業(yè)審核耗時(shí),保證中小企業(yè)進(jìn)入碳交易市場的效率。降低中小企業(yè)進(jìn)入碳交易市場的門檻,使更多中小企業(yè)能夠進(jìn)入碳交易市場。較低的門檻對中小企業(yè)具有吸引力,促使中小企業(yè)較早地參與碳交易市場。 目前,我國碳交易的稅收體系尚不完善,可考慮降低企業(yè)碳交易的所得稅稅率,以提高中小企業(yè)的碳交易凈收益,增強(qiáng)中小企業(yè)進(jìn)入意愿。[11]中小企業(yè)進(jìn)入碳交易市場的主要目的是為了能夠從中獲取更多的收益,增加節(jié)能減排的動力,同時(shí)這也增加了碳交易市場的活力。[12]碳交易的收益能夠給中小企業(yè)帶來更多的激勵,同時(shí)也減輕政府對中小企業(yè)節(jié)能減排的補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)。 簡化線上交易操作。中小企業(yè)參與碳交易市場的交易者并非全都為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者或者專業(yè)個(gè)人投資者,交易操作的難度在一定程度上會影響中小企業(yè)經(jīng)營者參與碳交易市場。線上交易比線下交易方便不少,但如果線上交易操作不夠簡便易懂,中小企業(yè)經(jīng)營者在線上進(jìn)行交易時(shí)遇到過多困難,也會減少其參與碳交易的頻率。 (五)對機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行官方認(rèn)證且標(biāo)識,打造多樣參與渠道為了避免中小企業(yè)卷入不法機(jī)構(gòu)的金融騙局,降低其風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)其安全感及維護(hù)社會穩(wěn)定,建議對進(jìn)入碳交易市場的相關(guān)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行官方認(rèn)證。官方測評認(rèn)證后,給予認(rèn)證標(biāo)識,方便中小企業(yè)進(jìn)行識別選擇。中小企業(yè)可將盈余碳排放權(quán)或者收益投入官方認(rèn)證的機(jī)構(gòu)投資者,減小收益及成本的不確定性。[13]文/ 朱子珍(新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生)